台积电？美积电！

Keywords
台积电, USA, China

Overview

近日，晶圆代工圈发生两件大事！第一件，美国商务部预计给台太极亚利桑那州公司提供高达66亿美元的补贴，这笔拟定资金支持台积电在美建设工厂。第二件，台积电最新董事长侯任人中出现美国商务部供应链竞争咨询委员会副主席，引起舆论热议。这两件事都表明台积电的“美国化”正在加速与深化！

台积电越挫越勇的“美国路”

1995年，台积电与其他公司合资在美国华盛顿州开设第一家海外8英寸晶圆厂Wafer Tech，投资超过12亿美元。2000年，台积电收购了合作伙伴的股权，完全控制了这家工厂。2023年该厂正式改名为TSMC Washington。

Wafer Tech是台积电在美国市场的第一次尝试，但是结果却并不是那么的令人满意。1998年底才正式开始出货，2000年首次转亏为盈，可该厂带来的利润在台积电总体盈利中占比不超过0.1%，几乎可以忽略不计。

张忠谋曾评价道：“我们对成本预期非常天真，最终在美国制造芯片比台湾贵了 50%，在美国建晶圆厂简直是一场噩梦。”

然而，2020年，正值疫情期间，张忠谋再次选择了“噩梦”。

2020年5月，台积电宣布在亚利桑那州建厂，承诺投入120亿美元，2012年台积电追加投资额到400亿美元，承诺建设两座工厂，分别生产5纳米和3纳米芯片。2024年台积电又将投资金额提高到650亿美元，承诺建设第三座工厂。

台积电在亚利桑那州的工厂被美国媒体描述为拜登政府“加强国内晶片制造的关键一步”，台湾媒体却纷纷表示“出乎意料”。

两难的选择

台积电在美“滑铁卢”的前例仍在眼前，却在美国新工厂还没有投产的情况下，短短四年间将投资额从120亿美元拔高到650亿美元，在大多数人眼里都是不理智的，因为有太多的理由不选择美国。

一、美国对于台积电的政策支持存在潜在风险。2022年美国发布了《芯片与科学法》，并基于此提供66亿美元补贴给台积电，暂且不提66亿和650亿的巨大差距，目前只是签署了初始备忘录，能否拿到该项补贴仍然是未知数。特别是，该法案中有“护栏”规则，以防止其中520亿美元的半导体制造和研究资金被中国或其他被认为“对美国国家安全构成威胁”的国家利用。台积电是否为“中国”企业，美国商务部对此的定义，留有充分的空间。且在第二座工厂建设期间，美国政府已有不兑现补贴承诺的先例。

二、劳动力短缺。亚利桑那州的人口不足700万，共和党政治顾问马库斯就曾指出，在亚利桑那州做生意的人都遭遇缺工问题。美国的“用工荒”是结构性的，2023年7月美国半导体协会预测2024年美国半导体行业用工缺口将达到6.7万人，全美制造协会也表示，美国制造业存在80万人的用工缺口。台积电已经尝到劳动力短缺的苦果，亚利桑那州工厂第一期工厂在2021年4月开始兴建，但是缺乏熟练工人，进度落后，投产时间一拖再拖。

三、水资源短缺。2021年美国政府首次宣布科罗拉多河进入缺水状态，整个西部的“缺水”时代正式到来。亚利桑那州是其中受影响最严重的地区之一，每年将损失约8%的总水量。然而半导体晶圆工厂的运作需要大量水资源，台积电表示将持续密切监测供水情况，不断寻求节水机会。亚利桑那州是沙漠地区，未来缺水缺电的情况竟会更加严重，对于台积电来说这是近在眼前的隐患。

那么促使台积电选择美国的因素又有什么呢？

一、美国客户是台积电的主要客户。2022年台积电前十大客户中，有七家公司总部位于美国，占据当年总营收的59.9%，美国公司早已成为台积电的主要客户。除此之外，台积电亚利桑那工厂上机仪器时，苹果、英伟达、AMD的领导人宣布自己公司将成为亚利桑那工厂的首批客户。

二、政治、政治还是政治。据台湾媒体报道，台积电原本对赴美设厂反应冷淡，2022年台积电甚至致函美国商务部，坦诚表示在美设厂的建设和运营成本是主要障碍。台积电创办人张忠谋在某次出席活动时直言，台积电是在美国政府敦促下才选择这么做。除此之外，台湾当局对美国的百依百顺和予所予求何尝不是原因之一。

摇摆的张忠谋

张忠谋作为台积电的创始人，充满了传奇色彩，虽已不在其位，但他对台积电的掌控力仍然强劲。但张忠谋对台积电涉入中美贸易战的态度，却值得品味。

2021年，张忠谋在台湾经济日报主办的大师智库论坛上表示，美国短期补贴不足以弥补长期劣势……大陆半导体目前还不是对手。在活动中，张忠谋强调了台湾在半导体领域的优势，希望台湾政府、社会守住台积电。

2022年4月，张忠谋现身在美国智库布鲁金斯学会的Podcast节目，认为，增加美国的半导体制造是徒劳、浪费且昂贵的。

2022年12月，张忠谋回应在美建厂，似乎改变了态度。他表示，这一次，公司准备充分得多。

2023年8约，张忠谋接受《纽约时报》专访表示，并不担心美国的政策会切断大陆公司获得尖端半导体技术的渠道，相反美国公司将失去业务，大陆将找到反击方法。

2023年3月，张忠谋对谈《芯片战争》的作者表示，对美国遏制中国半导体发展的政策没有异议，事实上他是支持的。

2023年10月，张忠谋在美国出席活动时表示，美国欲拖慢中国半导体发展，但“脱钩”最终可能伤害所有人，只有合作才能加快创新脚步。

……

在过去几年，张忠谋的言论实在是摇摆不定，你甚至无法预测下一次，他会站在那一边。

谁为成本买单？

不论台积电做了何种选择，在美国建厂已成事实，面临的建设和运营成本也必须有人承担。那这些成本是谁承担呢？是台湾和台湾人。

台积电最大成本来源就是“人员管理”，台积电亚利桑那州的员工说，美国人有时候会拒绝新任务，准时下班，也拒绝值班。

为了解决这个问题，台积电将大量的台湾工程师送到了美国，多名工程师及其家属在台湾媒体上表示，美国工厂待遇不好，没有食堂，没有宿舍，没有加班费，时薪是按照台湾标准计算，而美国工程师却可以按照当地时薪计算，且不用加班。在请假方面，领导对于台湾工程师常常静止休假，但却秒批美国工程师的休假单。

除此之外，台积电占台湾GDP 10%左右，大量人才都是为台积电量身打造。台积电出走台湾，带走了大量的订单和就业机会，也带走大量台湾青年的未来。

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